Ptejte se

Dobrý den,

vlastně jste si na to odpověděl sám. Na 5 min time frame v grafu Order Flow se objednávky akumulují. Na Heat Map s 1 vteřinovým intervalem vidíte real time. Abyste dostal nějaký podobný výsledek jako na 5 min grafu, tak byste musel na Heat Map nastavit interval 5x60 tl. 300s. Pokud si vedle Heat Map pustíte obyčejné Time&Sales, zjistíte, že realizované objednávky v Heat Map jsou vlastně obrazem Time&Sales. Bublina v Hm je vlastně agregace v Tima&Sales.

To co vidíte v Tima&Sales jako rozdrobené objednávky, v Heat Map vidíte jako sečtené objednávky na dané ceně a v daném časovém intervalu. Pokud součet těchto objednávek překročí určitou mez, pak se v Heat Mapě zobrazí „bublina“. Mez, která definuje, zda se bublina zobrazí, či nikoliv je dána buď algoritmem v rámci autodetekce nebo ruční nastavením ze strany uživatele.

Naproti tomu v grafu Order Flow je trochu jiná logika. Pokud nastavíte filtr na hodnotu větší nebo rovno 50, pak se porovnává každý tick, který přijde z burzy, a pokud je v rámci jednoho ticku objednávka rovna nebo větší jak 50, zobrazí se v grafu. Samozřejmě, že pokud cena rotuje skrz cenovou úroveň, tak se dané hodnoty ticků sčítají (pokud splňují podmínku filtru).

High-Frequency Trading je obchodování pomocí počítačových algoritmů, kde velmi výkonné počítače jsou schopny umísťovat do trhu při velmi vysokých rychlostech velké množství objednávek. Výhodou je, že tak v trhu vzniká likvidita a snižuje se spread mezi nabídkou a poptávkou.

Samozřejmě se ale tak děje na úkor drobných malých obchodníků, kteří nedokáží reagovat v milisekundách. Typickým jevem je vznik jakéhosi šumu, kde na krátký okamžik vznikne v trhu likvidita a v další vteřině je tato likvidita stažena nebo přesunuta na jiné místo. Tímto způsobem dochází k manipulaci ceny.

Z běžného svíčkového grafu ale ani z grafu vizualizace Order Flow nemáte šanci takovou manipulaci odhalit. V okamžiku, kdy zapojíte všechny dostupné informace, které vám poskytne vizualizace Tape Reader®, pak se vám odkryje úplně nový svět. Na přiloženém obrázku vidíte, že cena vytvořila pullback k volumovému nodu. V tomto okamžiku byl realizován shluk objednávek, kde nad cenou i pod cenou v krátkých několika sekundových intervalech se objevily čekající objednávky. To nám naznačuje, že o toto místo je zájem. Konkrétní setupy probíráme na semináři Tape Reader® - Jak vytěžit nejvíce.

Všechny hladiny, které zmiňujete, jsou důležité. Máte pravdu, že volumové POC přitahuje cenu jako magnet, ale zároveň nelze říci, že to nutně znamená zastavení a rotaci ceny. K tomu abyste měl výhodu na své straně, potřebujete vnímat kontext trhu. Například situace na obrázku 1, kdy trh se delší dobu pohybuje ve vyvážené oblasti, vytvoří se pravidelný volumový profil a poté se cena propadne dolů. Vytvoří se nová oblast s velkým volume a cena začne pozvolna vracet nahoru, tak, že opět otestuje volumové POC vyvážené oblasti, ze které nastal iniciační pohyb. Pokud v trhu panuje směrové přesvědčení do shortu, pak můžete předpokládat, že cena otestuje oblast hodnoty, místo, které obchodníci v minulosti pokládali za férovou cenu a zde by se měli zapojit reakční prodejci. Důležité zde je posoudit velikost iniciační akce a následnou reakci.

Nyní se podívejte na obrázek 2. Situace se liší v tom, že cena vystřelí nahoru z oblasti hodnoty a poté se velmi dramaticky propadne zpět do oblasti hodnoty. V takovém případě asi nebudete předpokládat, že se v oblasti férové ceny zapojí kupující. Celá situace spíše ukazuje na změnu směrového přesvědčení.

Doporučuji sledovat všechny klíčové oblasti a posuzovat iniciační a reakční aktivitu obchodníků. Na připravených úrovních se zaměřte na Order flow a Tape Reader. A hlavně vždy vnímejte kontext trhu! Podrobně se metodám vstupu věnujeme na seminářích.